Bitcoin market maker, Tipi di broker nei mercati FX

Market Maker o ECN? | scrivendovolo.it

Cos'è un market maker automatizzato AMM? Intermedio Published Oct 8, Updated Jun 1, 6m TL;DR Potresti pensare ai market maker automatizzati come robot sempre disposti a quotare un prezzo tra due asset. Alcuni usano una formula semplice come Uniswap, mentre Curve, Balancer e altri utilizzano soluzioni più complicate.

Uno dei principali elementi che un trader deve valutare quando deve scegliere il broker presso cui usufruire del servizio di trading è sicuramente la tipologia di comportamento che l'intermediario tiene sul mercato. Prima di tutto bisogna tenere presente che il prezzo di riferimento di ogni contrattazione denaro e lettera è quello fornito dal mercato interbancario, che è il vero fornitore di liquidità di tutto il sistema. La differenza fondamentale che esiste, quindi, tra un broker Market Maker MM e un broker ECN Electronic Communication Network sta nei prezzi ai quali un ordine impartito verrà eseguito.

Usando un AMM, non solo puoi fare trading in modo trustless, ma puoi anche fare da banco fornendo liquidità a una pool. Questo permette sostanzialmente a tutti di diventare un market maker su un exchange e ricevere commissioni per la liquidità fornita.

Cos'è un market maker automatizzato (AMM)?

Gli AMM hanno ritagliato un importante spazio nel settore della DeFi grazie alla loro semplicità d'uso. Decentralizzare il market making in questo modo è intrinseco alla visione delle crypto. Lo yield farming è diventato un metodo popolare per la distribuzione di bitcoin market maker, il numero di BTC tokenizzati su Ethereum continua a crescere e i volumi dei flash loan sono in piena espansione. Nel frattempo, i protocolli di market maker automatizzati come Uniswap registrano regolarmente volumi competitivi, elevata liquidità e un numero di utenti sempre maggiore.

Ma come funzionano questi exchange? Gli AMM possono davvero competere con gli exchange a order book tradizionali?

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Un market maker automatizzato AMM è un tipo di protocollo di exchange decentralizzato DEX che si basa su una formula matematica per prezzare gli asset. Invece di usare un order book come gli exchange tradizionali, gli asset vengono quotati seguendo un algoritmo di valutazione.

Che cos’è un market maker automatizzato (AMM)?

In questa formula, k è una costante fissa, quindi la liquidità totale della pool deve sempre rimanere la stessa. Altri AMM utilizzano formule differenti per i casi d'uso specifici a cui si rivolgono.

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  • Quando Uniswap è stato lanciato nelè diventata la prima piattaforma decentralizzata a utilizzare con successo un sistema di market maker automatizzato.
  • Un market maker è un intermediario che compra e vende un numero alto di asset per facilitare la liquidità e assicurare la fluidità dei mercati finanziari.
  • Всегда бывает грустно сознавать, что давно желанная задача наконец выполнена, и теперь следует перестроить жизнь на новый лад.

Se tutto questo ti appare confuso, non preoccuparti; avrà più senso se continui a leggere. Solitamente, il market making tradizionale coinvolge società con vaste risorse e strategie complesse.

I market maker ti aiutano a ottenere un buon prezzo con spread bid-ask minimi su exchange a order book come Binance.

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I market maker automatizzati decentralizzano questo bitcoin market maker e permettono essenzialmente a chiunque di creare un mercato su una blockchain. Come fanno esattamente?

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Come funziona un market maker automatizzato AMM? Tuttavia, non è necessario avere una controparte un altro trader dal lato opposto per effettuare un'operazione.

Su un exchange decentralizzato come Binance DEXle operazioni avvengono direttamente tra wallet degli utenti.

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Il fatto di potersi allenare attraverso un conto demo non fa altro che perfezionare le tecniche di investimento del trader stesso che in poco tempo riescono ad accumulare esperienza diventando degli esperti del settore. Oramai il trading online è in continua espansione da svariati anni e sono sempre di più le persone che decidono di intraprendere questo cammino.

Possiamo chiamare questo scambio una transazione peer-to-peer P2P. Nel loro caso non servono controparti nel senso tradizionale, in quanto le operazioni avvengono tra utenti e contratti.

Dato che non esiste un order book, su un AMM non troverai alcun tipo di ordine.

Tipi di broker

Il prezzo di un asset che vuoi comprare o vendere è determinato da una formula. Tuttavia, vale la pena sottolineare che una qualche struttura AMM futura potrebbe eliminare questo limite. Quindi, non sono necessarie controparti, ma qualcuno deve comunque creare il mercato, giusto?

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La liquidità nello smart contract deve comunque essere fornita da utenti chiamati fornitori di liquidità LP. Cos'è una pool di liquidità? I fornitori di liquidità LP aggiungono fondi alle pool di liquidità.

Hai bisogno di un capitale di gran lunga maggiore per essere coinvolto in questo sistema. A volte trasmettono ordini ad altri giocatori sul mercato FX interbancario che possono accettare queste offerte, come i prime broker.

Puoi immaginare una pool di liquidità come un grande ammasso di fondi contro cui i trader possono negoziare. Come ricompensa per la liquidità fornita al protocollo, gli LP ricevono commissioni dalle operazioni che avvengono nella loro pool. Aggiungere fondi a una pool di liquidità è piuttosto semplice.

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Le ricompense sono determinate dal protocollo. Altre piattaforme o fork potrebbero chiedere meno per attirare più fornitori di liquidità alle loro pool. Perché attirare liquidità è importante? A causa del funzionamento degli AMM, più liquidità è presente nella pool, meno sarà il potenziale slippage su grandi ordini. I problemi di slippage variano a seconda della struttura adottata dagli AMM, ma è senza dubbio un fattore da tenere presente.

Introduzione

Ricorda, il prezzo è determinato da un algoritmo. Semplificando le cose, è determinato da quanto il rapporto tra i token nella pool di liquidità cambia dopo un'operazione. Se il rapporto cambia in modo significativo, lo slippage sarà considerevole. Beh, non bitcoin market maker possibile! Dovremmo pagare un premio esponenzialmente maggiore per ogni ether aggiuntivo, ma non riusciremmo comunque a comprare l'intera quantità presente nella pool.

Quando fornisci liquidità agli AMM devi tenere presente un altro fattore — la perdita impermanente.

Market maker (definizione)

Cos'è la perdita impermanente? Jpy btc perdita impermanente avviene quando il rapporto di prezzo dei token depositati cambia dopo averli depositati nella pool. Più grande il cambiamento, maggiore sarà la perdita impermanente.

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